澳门沙金从阿里财报看淘菜菜和淘特的竞争格局

　　澳门沙金从阿里财报看淘菜菜和淘特的竞争格局上周，阿里巴巴发布了最新一季度财报。在电话会议上，开头部分，CEO张勇就淘特和淘菜菜，分别做了详细的评述。我看了下阿里巴巴的会议纪要，淘特和淘菜菜，有三大段文字。而在问答环节，第一个提问的分析师，首先就是问淘菜菜和淘特。在阿里的这季财报中，如何评价淘菜菜和淘特？为什么淘菜菜和淘特成为关注的重点？

　　我们先来看新增用户情况：淘特的AAC（年度活跃用户）为2.4亿，上个季度，淘特公布的AAC为1.99亿。本季度净增4000万用户。而阿里巴巴集团，年度的净增用户为6200万。淘特的新增用户量，占到了阿里巴巴集团的60%。

　　如果我们看互联网公司的新用户增量：腾讯的微信，依然是单季度第一，京东单季度新增用户为2000万人。阿里巴巴的用户增量，依然属于中高速。如果我们拆解背后的用户增长逻辑，我们会发现，“省”和大众市场，互为一枚硬币的两面。

　　首先来澄清一个误区：很多人以为淘特今天的用户增长，主要靠淘宝主app导流，这个结论是完全错误的。今天的手机淘宝app，主页没有任何淘特的导流和推广。目前淘特作一个BU，市场费用和所有的决策，都是独立的。而不是靠手淘导流。

　　省，是极致的差异化。提到电商，通常我们会说“多快好省”。目前主流的几家电商，都致力于解决四个点的某些部分。比如京东，解决的就是好和快。拼多多，解决的就是省。而淘特，到2亿的AAC，还能够新增几千万的用户，我觉得主要受益于两方面：

　　已经非常完善的电商基础设施。“纵观今天的电商格局，电子商务的定义不断演化，存在多种形态。只要有流量、用户、依托可公开获得的第三方支付、物流、送件等服务，任何人都可以试图开展电商业务。”这是管理层在电话会议里的回答。今天的电商，在基础设施足够发达的当下，做一个新电商，只需要解决用户、商家、商品以及完善平台的规则即可。

　　在品类上，解决省的问题，最关键的要点是：“没有中间商赚差价”。中间商，通俗的解释就是一层层的渠道。而去中间商的最好方法，就是让制造的源头企业，直接连接用户。以前叫C2M，也可以叫M2C。M是工厂：C是客户。

　　国内的电商，最早这样做的是拼多多。比如最开始切入的水果和农产品品类，本质也是M2C。为什么？

　　对于每一个熟悉的水果：比如安徽砀山梨、陕西富平苹果、临潼火晶柿子、广西小芒果澳门沙金(中国)在线平台。这些浓重地域的产地水果品牌，背后都是一个个农户。而每个农户，代表的就是一个微型工厂。只不过制造业的工厂，生产的是产品；农户生产的是苹果、大葱和芒果。把这些农户直接连上移动互联网，开设网店后，“农产品工厂”，联网了。

　　我们举一个品类：水果。如果你在京东上搜索：阿克苏冰糖心，一般京东的价格，都会比淘特要贵一些。为什么？因为水果的背后，是一个个小卖家，淘特上的卖家，可以做到产地生产、产地直发、产地零售。而京东的阿克苏冰糖心，平台需要先去向这些卖家采购，放到自己仓库里，然后再送到用户手里。

　　就水果这个品类来看，目前京东和平台比，反而增加了商品搬运次数。所以，京东在水果和农产品品类上，并没有很大的优势。

　　如果把淘特算作阿里之外的独立电商，2.4亿的AAC。淘特做的事情，目前正在仍然在朝全人群覆盖，而淘特的用户天花板，我觉得就是目前拼多多的用户规模：8亿用户。

　　人均消费水平，目前拼多多的ARPU大约2000元。淘特没有披露，如果未来一段时间，淘特也可以达到2000元，乘以现有的用户数，年GMV大约4500-5000亿元。所以，从用户规模和GMV算，淘特，已经是隐形的中国电商前五。

　　在电话会上，分析师的第一个问题，就是关于淘菜菜的，问未来何时可以进行变现。“在淘特和淘菜菜这方面，我们的优先重点是建设基础设施，推进M2C模式的建设。”逍遥子的回答是，目前的重点是推进基础设施的建设。如何理解？

　　由于美团和拼多多，还没公布Q3 财报，我们仍然默认美团买菜和多多买菜，是前两名。对阿里来说，淘菜菜和美团的区别是什么？

　　美团的买菜和社区团购，当前的诉求是为了获客和抢占生鲜买菜市场。长远的目标，美团一定是实物电商。比如现在已经开始切入的矿泉水、纸巾、绿植等。在达成的方式上，美团的逻辑，还是传统的电商模式，什么意思呢？

　　“源头”和供给侧。比如我上面举的阿克苏苹果的例子，一个大的商家在淘特开店后，这个苹果卖家，理论上也可以给淘菜菜供货。供给侧和商家，在淘菜菜，可以“复用”。这样，就省去了重新寻找供给侧。

　　菜和农产品，本质就是更高频的白牌。如果可以像1688上的制造业工厂那样，把这些田间地头的农货，平台通过搜集订单和需求，反馈给农户，在一些品类上，可以指导上游的农产品采摘、收割等问题，从而避免以前粗放带来的损耗

　　需求确定、订单确定：目前手机淘宝app，给淘菜菜的，是一级入口。在用户规模和搜集订单上，淘菜菜，比普通的创业公司，更有优势。而用户规模和订单数量，决定了买菜和农产品，能否规模化采购、能否做到便宜的价格澳门沙金(中国)在线平台。

　　履约的优势。逍遥子在电话会议中提到，当前会持续加大对基础设施的投入和投资。而淘特和淘菜菜的变现，并不是目前最重要的事。头等大事是：规模和基础设施。

　　我之前在谈阿里MMC的文章中，提到过阿里的零售通和全国600万家夫妻老婆店。和社会化的团长比，这些小超市和夫妻小店，才是“社区电商”的毛细血管。而这些小店，离用户以及用户的家，也更近。作为自提点，这些小店，是最好的最后一公里解决方案。

　　而2016年，阿里成立的零售通，是国内最大的快消品B2B平台。这些终端，阿里在做淘菜菜以前，就和小店有了连接。现在做了淘菜菜，相当于给这些夫妻小店，加上了一个菜场的线上货架。这些小店，不仅可以收发快递，还可以作为淘菜菜自提点，当然还能继续从阿里零售通进货。

　　阿里经常提五盘货：盒马、盒马集市、大润发、零售通、数字农业。除了生鲜和农产品，可以覆盖一个家庭的80%中高频SKU。从城市上，这五盘货，可以从一线覆盖到县城乡镇。全国、全域覆盖。所以，淘菜菜的内涵，并不是简单的买菜，而是以买菜切入，满足用户以家庭为单位的日常中高频消费需求。

　　回到淘菜菜的竞争格局，阿里手里的牌，还有早年布下的数字农业。而这，是可以和淘菜菜有效协同的。淘特、大润发、盒马、数字农业、零售通，从供给侧到履约、最后一公里澳门沙金(中国)在线平台，阿里仍然具有较大的优势和好牌。淘特就是已经被证明的案例。

　　从淘特和淘菜菜的GMV增速看，阿里在大众人群以及电商中的“省”，仍然做出了非常大的成绩。但是这两个赛道竞争激烈，后来者的淘特和淘菜菜，对于阿里来说，是一场长跑和持久战。